SK Hynix одобрила инвестиции в 54 трлн вон (~$38 млрд) в два новых завода по выпуску чипов памяти в Южной Корее
Первая чистая комната на заводе Y2 в Йонгине заработает не раньше июня 2029 года, а на M17 в Чхонджу — уже в декабре 2028-го
Цены на память для потребителей вряд ли снизятся до конца 2028 года из-за высокого спроса со стороны дата-центров
Производители переориентируются на чипы для ИИ-инфраструктуры, оставляя массовый потребительский рынок без приоритета
Южнокорейская SK Hynix объявила об одном из крупнейших за последнее время инвестиционных решений: компания вложит 54 трлн вон (около $38 млрд) в строительство двух новых заводов по выпуску чипов памяти. SK Hynix — второй по величине производитель RAM- и NAND-чипов после Samsung — рассчитывает, что новые мощности позволят ей не отставать от взрывного спроса на память, который подстёгивает бум дата-центров для искусственного интеллекта.
Источник изображения — engadget.com
Куда пойдут деньги
Из общей суммы 35.2 трлн вон (около $24.9 млрд) направят на завод Y2 в Йонгине, который будет выпускать HBM-чипы и другую продукцию DRAM нового поколения. Строительство площадки начнётся в июле 2027 года, а первая чистая комната должна открыться в июне 2029-го. Ещё 19.1 трлн вон (около $13.2 млрд) получит завод M17 в Чхонджу, ориентированный на NAND-накопители: там стройка стартует в феврале 2027 года, а первая чистая комната заработает уже в декабре 2028-го.
«Это инвестиционное решение принято, чтобы воспользоваться возможностями рынка в соответствии с темпами его роста — мы утвердили его после тщательного анализа спроса», — заявили в SK Hynix.
Оба проекта вписываются в более широкий план компании: ранее SK Hynix уже анонсировала вложения в размере 600 трлн вон в развитие Йонгинского полупроводникового кластера и ещё 100 трлн вон — в расширение производственной базы в Чхонджу.
Почему это происходит именно сейчас
Спрос на память для ИИ настолько велик, что цены на неё резко выросли — и принесли рекордные прибыли Samsung, SK Hynix и Micron. Сама SK Hynix отчиталась о рекордной операционной прибыли за второй квартал — 60.54 трлн вон, рост на 557% год к году, а выручка компании за первое полугодие впервые в истории превысила 100 трлн вон. При этом гендиректор SK Hynix Гвак Но Джун предупредил, что 2027 год принесёт отрасли самый серьёзный дефицит памяти за всю её историю: спрос клиентов, по его словам, будет опережать производственные возможности компании и после 2030 года.
Одновременно те же более высокие цены ударили по потребительским товарам — смартфонам, игровым консолям и ПК. Новыми заводами SK Hynix фактически делает ставку на то, что ИИ-бум продолжится, несмотря на растущие опасения аналитиков насчёт возможного пузыря. Но дополнительные мощности появятся далеко не сразу, так что о снижении цен в ближайшее время речи не идёт.
Спрос на память для ИИ растёт быстрее, чем планируется наращивание мощностей, поэтому цены останутся высокими как минимум до конца 2028 года.
Такую оценку изданию CNBC дал аналитик Counterpoint Research Нил Шах.
Что это значит для потребителей
Есть и ещё одна причина не рассчитывать на подешевение памяти. Гонясь за более высокой рентабельностью, производители вроде Samsung и SK Hynix направляют основную часть чипов компаниям, управляющим дата-центрами, а не на массовый потребительский рынок. Micron, например, и вовсе полностью отказалась от потребительского сегмента памяти, сосредоточившись исключительно на продуктах для ИИ-инфраструктуры.
Конкуренция на этом рынке тоже обостряется: во втором квартале Samsung вернула себе первое место по доле рынка DRAM, обойдя SK Hynix, по данным Counterpoint Research. При этом SK Hynix остаётся крупнейшим в мире производителем HBM-чипов — в прошлом сентябре компания представила своё самое продвинутое решение, 12-слойный чип стандарта HBM4, обеспечивающий более чем двукратный прирост пропускной способности по сравнению с памятью, которая питает сегодняшние видеокарты.
