Южная Корея запускает программу на 800 трлн вон, чтобы удержать первенство в производстве микросхем для искусственного интеллекта

Samsung и SK Hynix построят по два новых завода на юго-западе страны и форсируют выпуск памяти HBM — ключевого узла для обучения нейросетей

Государственная поддержка сдвигает сроки строительства фабрик почти на двенадцать лет вперёд — с середины 2040-х на середину 2030-х

Заявленная сумма в десять раз превышает американский CHIPS Act, но, в отличие от него, почти целиком складывается из частных вложений

Президент Южной Кореи Ли Чжэ Мён в понедельник, 29 июня, объявил о программе государственно-частных вложений на 800 трлн вон (около $520 млрд) совместно с Samsung Electronics и SK Hynix. Её цель — резко нарастить производственные мощности страны по выпуску микросхем и удержать первенство в глобальном соперничестве вокруг искусственного интеллекта. Глава государства представил план в телевизионном обращении из своей резиденции в Сеуле; рядом находились председатель Samsung Electronics Ли Чжэ Ён и председатель SK Group Чхве Тхэ Вон — руководители двух крупнейших в мире производителей памяти, на которых вместе приходится около двух третей мирового выпуска микросхем памяти.

Источник изображения — Getty / JUNG YEON-JEИсточник изображения — Getty / JUNG YEON-JE

«Сейчас поистине решающий момент: ландшафт мировой экономики меняется на глазах, — заявил Ли в обращении. — Крупные страны, включая США и Китай, ведут тотальную борьбу, и ставки в ней огромны». По его словам, рассчитывать на победу можно лишь при совместной работе частного и государственного секторов. Базовые элементы искусственного интеллекта — полупроводники, физический ИИ и центры обработки данных — президент назвал «тройной осью» рывка страны вперёд.

Четыре завода и спорная география

Центром партнёрства станет строительство четырёх производственных объектов: Samsung и SK Hynix возведут по два завода. Новые предприятия разместят на юго-западе страны, рядом с городом Кванджу, — это преимущественно сельскохозяйственный регион, удалённый от сложившейся полупроводниковой базы к югу от Сеула, где у обеих компаний работают крупные производственные комплексы. Председатель Samsung уточнил, что под застройку рассматривается несколько площадок, включая территорию военной авиабазы, которую планируют перенести.

Выбор юго-запада подаётся как способ задействовать незанятые энергетические ресурсы региона и подтянуть его экономику, исторически отстававшую от остальной страны. Однако этот же выбор стал поводом для критики. Оппозиция указывает, что на минувших президентских выборах за Ли в регионе проголосовали около 85% избирателей, и называет размещение второго полупроводникового кластера именно здесь политически мотивированным, а не продиктованным промышленной логикой. На вопросы о том, хватит ли в регионе воды и электроэнергии для крупных фабрик, представители властей отвечали, что развитая возобновляемая энергетика, наоборот, даст компаниям преимущество на фоне растущих требований к чистоте источников питания.

Ставка на HBM

Отдельно Samsung построит предприятия по упаковке памяти с высокой пропускной способностью (HBM) в провинции Чхунчхон — спрос на эти передовые компоненты растёт стремительно. «HBM, без которой невозможны обучение и логический вывод моделей ИИ, требует сложнейших технологий укладки кристаллов, — отметил председатель Samsung. — Мы сосредоточим вложения на заводах HBM, которым нужны процессы уровня основной фабрики, рядом с действующими предприятиями по упаковке в Чхунчхоне, включая Чхонан и Онян».

SK Hynix поставляет основную часть HBM, на которой держатся ускорители Nvidia для задач ИИ. Именно это узкое место и призвана расширить программа. Полупроводники остаются её приоритетом — с прицелом на безоговорочное лидерство в памяти, — но параллельно компании займутся ИИ-роботами, физическим ИИ и центрами обработки данных.

Из чего складывается сумма

Власти не раскрыли, как 800 трлн вон распределяются между бюджетом и компаниями: это совместное обязательство, а не программа государственных расходов. При этом отдельные заявленные статьи выглядят сравнительно скромно:

  • Свыше 30 трлн вон — совместные вложения государства и отрасли в цепочку создания стоимости полупроводников в течение 15 лет.
  • 5–20 трлн вон — дополнительный взнос города Кванджу и провинции Южная Чолла.
  • 81 трлн вон — центр упаковки микросхем в провинции Чхунчхон.

Ожидается, что львиную долю заявленной суммы составят капитальные расходы самих компаний, тогда как роль государства сведётся к субсидиям, ускоренной выдаче разрешений и развитию инфраструктуры. Министр промышленности Ким Джон Гван пообещал упростить процедуры согласования и сдвинуть сроки строительства фабрик на двенадцать лет — с середины 2040-х на середину 2030-х годов.

Ускорение уже начатых проектов

Программа не только запускает новые стройки, но и подгоняет уже идущие. Государство обещает помочь Samsung и SK Hynix быстрее достроить действующие комплексы в столичном регионе, где площадки в Йонгине и Пхёнтхэке близки к пределу мощности. SK Group переносит запуск завода памяти в Йонгине с 2045 на 2033 год — это часть заявленной задачи удвоить выпуск памяти в стране за пять лет. Создание производства такого масштаба требует, по словам председателя SK, «огромных площадок, достаточной энергии, воды и квалифицированных кадров»: формирование текущего кластера в провинции Кёнги заняло у компании девять лет.

Часть более крупного замысла

Объявленное партнёрство — лишь один из элементов общей стратегии, суммарный объём которой оценивается более чем в $576 млрд на несколько лет. Помимо самих фабрик власти представили планы по центрам обработки данных: SK Group, GS Group и Naver вложат в них около 550 трлн вон ($356 млрд), а к 2035 году совокупные мощности должны превысить 18,4 ГВт при общих вложениях свыше 1000 трлн вон ($648 млрд). Ещё в феврале SK Hynix отдельно обязалась направить $15 млрд на новые полупроводниковые предприятия — теперь эта цифра выглядит ранним фрагментом национальной программы. Прежние оценки долгосрочных вложений в кластеризацию доходили примерно до $471 млрд с горизонтом до 2047 года, так что новые планы — заметное расширение на фоне растущих прогнозов спроса.

За несколько дней до объявления деловое издание Maeil Business Newspaper сообщило, что Samsung Group готовит и собственную, рассчитанную на десятилетие программу на 1000 трлн вон ($646 млрд) — заводы, центры обработки данных, передовая упаковка, аккумуляторы и дисплеи. Из них около 300 трлн вон предполагается направить на новые фабрики на юго-западе, 360 трлн — на кластер в Йонгине и более 350 трлн — на центры обработки данных. Пересекаются ли эти суммы с государственной программой, в публикации не уточнялось.

Реакция рынка и сомнения

Биржа встретила новость сдержанно. Акции Samsung Electronics в понедельник подешевели на 4,86%, бумаги SK Hynix отыграли утреннее падение почти на 6% и закрылись со снижением на 1,68%. Реакция отражала тревогу инвесторов из-за объёма требуемых вложений, а не сомнения в перспективах отрасли; отдельные аналитики предупреждали о риске перепроизводства памяти. Звучал и экспертный скепсис: профессор Сеульского национального университета отметил, что для проекта такого масштаба со стороны всё выглядит «слишком поспешным», и предостерёг, что при спаде спроса последствия окажутся тяжёлыми.

На внутриполитическом фоне момент для главы государства непростой: его рейтинг одобрения снижался шесть недель подряд и опустился до 46,5% по данным службы Realmeter. На выходных перед объявлением президент защищал выбор юго-западной площадки в серии публикаций в соцсетях, отвергая упрёки в том, что решение продиктовано поддержкой лояльного региона.

Контекст: рекордная прибыль на фоне дефицита

Объявление подводит черту под исключительным периодом для обеих компаний. В июне SK Hynix впервые более чем за 25 лет обошла Samsung и стала самой дорогой публичной компанией страны — благодаря лидерству в HBM. При этом только полупроводниковое подразделение Samsung показало операционную прибыль в 53,7 трлн вон за первый квартал. Вызванный ИИ дефицит памяти, по прогнозам, будет давить на мощности производителей как минимум до 2027 года.

Десятикратно больше CHIPS Act — но это другое

Масштаб неизбежно подталкивает к сравнениям. Около $520 млрд — это вдесятеро больше американского CHIPS Act с его прямыми субсидиями примерно на $52 млрд. Сопоставление, впрочем, условно: американская сумма — это бюджетные субсидии, тогда как корейская, судя по всему, складывается преимущественно из частных вложений, которые координирует государство.

Стратегическая логика по обе стороны Тихого океана одна: обеспечить внутренние мощности для производства микросхем, на которых держится искусственный интеллект, пока США, Китай, Япония и ЕС реализуют собственные полупроводниковые программы. Для Сеула конкретная цель — память, сегмент, где обе компании уже занимают доминирующее положение в мире. Задача формулируется не как защита позиций, а как расширение лидерства.