Nvidia настаивает: задержек Vera Rubin не будет, поставки станут «гигантскими»
По данным SemiAnalysis, выпуск 144-чиповой стойки Kyber NVL144 могут перенести с 2027 на 2028 год — подводит медная объединительная плата
Резервную схему NVL72x2 уже отменили, а оптическая NVL576 тоже под вопросом: до 2028 года у Nvidia останутся только 72-чиповые системы
AMD и Google готовят более крупные платформы — на 256 и до 9600 ускорителей соответственно
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан опроверг слухи о переносе сроков новой платформы Vera Rubin и заявил, что объём производства окажется «гигантским». При этом он не стал напрямую комментировать сообщения о задержке стоечных систем на базе Vera Rubin Ultra, рассчитанных на 144 ускорителя.
Источник изображения - Nvidia
Официальная позиция: «дорожная карта не меняется»
Заявление Хуан сделал на полях отраслевого мероприятия в Японии. Он подчеркнул, что производство Vera Rubin уже запущено и впереди — существенные объёмы поставок. Принципиально нового в этом немного: о старте производства платформы Nvidia сообщала ещё в январе, а о начале семплирования — в феврале. Акцент на «гигантских объёмах» больше похож на сигнал инвесторам: компания рассчитывает в ближайшие кварталы продать значительное количество процессоров Vera нового поколения, ускорителей Rubin и систем Vera Rubin NVL72, что должно отразиться на финансовых показателях.
Тему возможного переноса стоечного решения Kyber NVL144 с медными соединениями Хуан не затронул. Источники Nvidia, опрошенные Bloomberg и CNBC, ограничились общей фразой о том, что дорожная карта компании остаётся в силе, не уточнив, идёт ли речь о первоначальных сроках или уже о скорректированном графике.
Что стоит за слухами о переносе Kyber NVL144
Первой о задержке написала аналитическая компания SemiAnalysis: 6 июля 2026 года в публикации утверждалось, что выпуск стойки Kyber NVL144 сдвигается более чем на год — с 2027-го на 2028 год. Архитектура Kyber должна объединять 144 ускорителя Rubin Ultra через медную масштабируемую матрицу NVLink седьмого поколения, для чего потребовалась сложная объединительная плата (midplane) — так называемая ортогональная панель, которая связывает восемь стоек Oberon между коммутаторами NVSwitch без тысяч отдельных кабелей.
Проблема, по данным СМИ, — именно в производстве этой платы: площадью около одного квадратного метра, она состоит из 78 слоёв специализированных высокочастотных материалов с медными дорожками шириной до 25 микрометров. При такой плотности стабильная целостность сигнала на линиях связи между ускорителями (расчётная скорость — до 448 Гбит/с) оказалась сложнее достижимой, чем рассчитывали инженеры; именно нестабильный выход годных плат называют причиной переноса.
Nvidia официально не подтвердила и не опровергла этот отчёт. «Наша дорожная карта остаётся в силе», — заявили в компании Bloomberg и CNBC, не раскрывая деталей.
Источник изображения - Nvidia
Резервные схемы тоже забуксовали
SemiAnalysis утверждает, что параллельно Nvidia рассматривала обходной вариант под названием NVL72x2 — две стойки Oberon, установленные спина к спине, чтобы расширить домен масштабирования NVLink без перехода на оптику. Крупные облачные провайдеры от этой схемы отказались: необычная компоновка и связанная с ней сложность эксплуатации перевесили выгоды, и проект закрыли.
Ещё более крупная конфигурация — NVL576, объединяющая восемь стоек Oberon с помощью оптики с соупаковкой (CPO) между коммутаторами NVSwitch, — тоже может задержаться или выйти ограниченным тиражом: технология CPO, по данным SemiAnalysis, всё ещё сталкивается с трудностями при внедрении. Похоже, из-за этого же Nvidia решила урезать сам ускоритель Rubin Ultra: вместо четырёхкристальной версии компания готовит двухкристальную — примерно вдвое менее производительную, зато не требующую такой же зрелости технологии CPO.
Если перенос Kyber и отмена NVL72x2 подтвердятся, вплоть до 2028 года у Nvidia останется только один вариант масштабирования — 72-чиповые системы на архитектуре Oberon, которые лежат в основе нынешних Vera Rubin NVL72.
На бизнесе Nvidia перенос пока не сказался
Важная деталь: нынешние системы Vera Rubin NVL72, построенные на уже отлаженной архитектуре Oberon, к истории с Kyber отношения не имеют и находятся в полномасштабном производстве. Первые поставки восьми подтверждённым облачным партнёрам — Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud, Oracle Cloud, CoreWeave, Lambda, Nebius и Nscale — должны начаться этой осенью.
Реакция рынка на публикацию SemiAnalysis была показательной: акции азиатских поставщиков комплектующих заметно просели — например, бумаги производителя материалов для печатных плат Kingboard Laminates потеряли около 18%, а южнокорейской Samsung Electro-Mechanics — порядка 11%. При этом сами акции Nvidia практически не отреагировали. Аналитики склонны объяснять снижение котировок поставщиков скорее фиксацией прибыли, чем реальными опасениями по поводу замедления расходов на инфраструктуру для искусственного интеллекта.
Конкуренты не теряют времени
Пока Nvidia разбирается с медной платой, соперники готовят собственные решения для масштабирования. У AMD это стоечная система Mega Pod на будущих ускорителях Instinct MI500 и процессорах EPYC «Verano» — ожидается в 2027 году.
- Три соединённые стойки: две боковые по 32 вычислительных модуля и центральная — с 18 коммутационными модулями на базе UALink.
- 64 процессора EPYC «Verano» и 256 ускорителей Instinct MI500 в одном домене — на 78% больше, чем в 144-чиповой Kyber NVL144.
- Ускорители получат архитектуру CDNA 6, техпроцесс 2 нм и память HBM4E.
У Google — восьмое поколение тензорных процессоров, впервые разделённое на два отдельных чипа под разные задачи: TPU 8t для обучения моделей и TPU 8i для развёртывания уже готовых моделей. Домен масштабирования TPU 8t достигает 9600 чипов в одном блоке — это 121 FP4-эксафлопс и свыше двух петабайт памяти HBM3e в границах одной высокоскоростной сети. TPU 8i рассчитан на связку до 1152 чипов с увеличенной кэш-памятью на кристалле — под задачи с длинным контекстом и работу ИИ-агентов. Сеть Virgo, в свою очередь, способна объединить более 134 000 чипов TPU 8t в единую инфраструктуру дата-центра с пропускной способностью 47 Пб/с, а в перспективе — и свыше миллиона чипов в рамках одного логического кластера.
На этом фоне перенос Kyber NVL144 выглядит не критичным для текущих продаж Nvidia, но даёт AMD и Google заметное окно возможностей на 2027–2028 годы — период, когда крупнейшие домены масштабирования у конкурентов рискуют оказаться попросту больше, чем у самой Nvidia.
