Google вложит почти 1 миллиард долларов в месяц в аренду 110 тысяч NVIDIA GPU у SpaceX
Сделка продлится с октября 2026 по июнь 2029 года
Alphabet готовится к росту капитальных затрат выше 180 миллиардов долларов в этом году
За неделю до IPO SpaceX раскрыла новый крупный контракт на облачные вычисления
SpaceX заключила очередное соглашение о предоставлении вычислительных мощностей перед своим историческим выходом на биржу — на этот раз с Google. Условия были раскрыты в обновлённой редакции проспекта S-1, поданного регулятору в пятницу, 5 июня 2026 года.
Источник изображения — techcrunch.com
Условия соглашения
Согласно раскрытым условиям, Google будет ежемесячно выплачивать SpaceX $920 млн с октября 2026 года по июнь 2029 года за доступ к «примерно 110 000 NVIDIA GPU, CPU, памяти и другим связанным компонентам». Контракт рассчитан на 32 месяца, и при полной ставке его совокупный объём приближается к $30 млрд.
- Срок: октябрь 2026 — июнь 2029, с постепенным вводом мощностей до сентября 2026 года по сниженной ставке.
- Объём: около 110 000 ускорителей NVIDIA плюс процессоры, память и сопутствующее оборудование.
- Платёж: $920 млн в месяц после выхода на полную мощность.
- Расторжение: любая из сторон может выйти из договора, уведомив вторую за 90 дней, но не раньше 31 декабря 2026 года.
- Права на результат: модели, данные и прочая интеллектуальная собственность, созданные на арендованном оборудовании, остаются за Google. SpaceX выступает исключительно поставщиком «железа» — по сути, арендодателем вычислительных мощностей.
При чём здесь Anthropic и площадка в Мемфисе
По срокам и масштабу соглашение похоже на то, о котором SpaceX объявила с Anthropic в конце мая. В рамках той договорённости Anthropic обязалась ежемесячно платить $1,25 млрд до 2029 года за аренду всех доступных мощностей центра обработки данных Colossus 1 недалеко от Мемфиса, штат Теннесси. Этот ЦОД, где размещено более 220 000 ускорителей NVIDIA, компания xAI — ныне часть SpaceX — изначально строила под собственные проекты в области искусственного интеллекта.
Таким образом, сделка с Google покрывает примерно половину того объёма вычислений, к которому имеет доступ Anthropic. Конкретную площадку SpaceX не назвала: ранее Илон Маск давал понять, что Colossus 2 компания намерена зарезервировать под нужды xAI. Совокупно два контракта дают SpaceX более $2 млрд ежемесячной выручки только от аренды вычислительных мощностей.
Мотивация сторон при этом разная. До соглашения со SpaceX Anthropic была существенно ограничена в мощностях и подняла лимиты использования своих продуктов в тот же день, когда о сделке было объявлено. Google находится в принципиально иной позиции: по ряду оценок, это крупнейший в мире единичный владелец вычислительных мощностей для ИИ, причём с собственными ускорителями TPU. То, что даже такая компания идёт за арендой на сторону, показывает, насколько велик текущий дефицит.
Зачем это Google
В официальном комментарии Google описала соглашение как реакцию на неожиданный спрос на недавно запущенные продукты в сфере ИИ. «Google Cloud и SpaceX являются давними партнёрами, — говорится в заявлении. — Это краткосрочное своевременное соглашение, призванное обеспечить нам промежуточные мощности для удовлетворения растущего спроса клиентов на нашу агентскую платформу Gemini Enterprise, который оказался даже выше, чем мы ожидали».
Материнская Alphabet тратит на инфраструктуру рекордные суммы. Компания уже обязалась вложить более $180 млрд в капитальные затраты в этом году и предупредила об их «значительном увеличении» в 2027 году. Чтобы профинансировать эти планы, Alphabet недавно объявила о продаже акций на $80 млрд. Аренда чужих мощностей на два-три года в такой логике дешевле и быстрее, чем строительство собственных площадок с нуля: между решением построить ЦОД и его запуском обычно проходит от полутора до трёх лет.
Что будет, если SpaceX не успеет
Как и в договоре с Anthropic, соглашение с Google содержит пункт о расторжении. Обе стороны вправе выйти из него, уведомив партнёра за 90 дней, но не ранее 31 декабря 2026 года. До сентября доступ Google к площадке будет наращиваться «по сниженной ставке» — полный платёж включается только с 1 октября 2026 года.
«Если мы не сможем обеспечить доступ к оговоренному количеству GPU к 30 сентября 2026 года, то после одномесячного льготного периода Google может немедленно расторгнуть соглашение или принять предоставленное количество GPU» с пропорциональным уменьшением ежемесячных платежей, говорится в документе. Проще говоря, контракт выглядит крупным, но необязывающим: при желании любая из сторон может свернуть его в течение первого же года.
Рекордное размещение акций и что было дальше
О сделке SpaceX сообщила ровно за неделю до начала торгов своими акциями на бирже Nasdaq. В поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) документах компания рассчитывала привлечь около $75 млрд при оценке примерно в $1,75 трлн. Раскрытие контрактов с Google и Anthropic накануне размещения было важно и по другой причине: по данным проспекта, направление искусственного интеллекта за прошлый год оставалось убыточным при многомиллиардных вложениях в центры обработки данных, и долгосрочные договоры аренды показывали инвесторам источник будущей выручки.
Планы оправдались с запасом. Акции разместили по $135 вечером 11 июня, торги под биржевым кодом SPCX стартовали 12 июня 2026 года с отметки около $150. С учётом опциона на дополнительное размещение компания привлекла $85,7 млрд — это крупнейшее первичное размещение в истории, втрое с лишним перекрывшее рекорд Saudi Aramco ($29,4 млрд в 2019 году). К 16 июня котировки доходили до $201,80, а капитализация ненадолго превышала $3 трлн. Затем последовал откат: в июле, уже после включения бумаги в индекс Nasdaq-100, она опускалась ниже цены первого дня торгов — примерно до $148.
Google при этом остаётся давним инвестором SpaceX: после размещения её доля в компании Маска оценивается более чем в $100 млрд. То есть корпорация одновременно и платит за аренду мощностей, и зарабатывает на росте стоимости поставщика. По сообщениям, стороны также обсуждают строительство орбитальных центров обработки данных — ключевого элемента планов SpaceX после выхода на биржу: в космосе проще решаются вопросы охлаждения и питания, упирающиеся на Земле в мощности энергосетей.
Для рынка в целом вывод простой: даже компании с собственными разработками ускорителей вынуждены арендовать чужое «железо», а дефицит вычислений остаётся главным ограничителем в отрасли. Косвенно от этого выигрывает NVIDIA — какие бы схемы аренды ни выстраивались между гигантами, оборудование в основе почти всегда её. Для разработчиков и компаний из СНГ, работающих с облачными вычислениями, это означает, что цены на аренду ускорителей в ближайшие годы вряд ли пойдут вниз.
