Основатели SMIC и AMEC призвали китайские фабрики активнее внедрять отечественное оборудование

Основатели SMIC и AMEC в эфире CCTV призвали китайские фабрики активнее тестировать отечественное оборудование на реальных линиях — это совместное появление 17 мая 2026 года стало санкционированным государством обращением

Китайские производители чипов замещают импорт: доля локального оборудования выросла с 25% до 35% за год, а на зрелых техпроцессах травление локализовано на 50–60%

Из-за внутренней ценовой войны маржа ведущих поставщиков падает: у AMEC валовая прибыль снизилась на 1,9 п.п., у ACM Research — с 50,1% до 44,4%

Ключевой узел — литография — остаётся под угрозой: Вашингтон продвигает закон MATCH Act, запрещающий экспорт DUV-сканеров в Китай, а собственный 28-нм инструмент тестируется на SMIC лишь с горизонтом 2027 года

Основатель SMIC Ричард Чанг (Чжан Жуцзин) и председатель совета директоров и генеральный директор AMEC доктор Джеральд Инь (Инь Чжияо) вместе появились в программе «Диалог» на государственном телеканале CCTV 17 мая 2026 года, чтобы скоординированно призвать китайских производителей чипов предоставить отечественному оборудованию больше времени для испытаний на производственных линиях, сообщает DigiTimes. Это редкое совместное выступление пришлось ровно на тот момент, когда Вашингтон готовит самые жёсткие за всю историю ограничения на экспорт литографических инструментов в Китай.

Источник изображения — SMIC

Контекст: почему дуэт оказался в эфире именно сейчас

Совместное появление Чанга и Иня — не случайное интервью, а часть скоординированной государственной кампании. Оно состоялось спустя несколько дней после того, как китайские отраслевые деятели заявили Securities Times, что следующие три-пять лет определят, смогут ли отечественные инструменты перейти от функциональных образцов к оборудованию, отвечающему требованиям выхода годной продукции, производительности и времени безотказной работы в условиях массового производства.

Менее чем за неделю до эфира Министерство торговли КНР жёстко раскритиковало готовящийся в США закон, направленный против китайской микроэлектроники. Сам телесюжет лучше всего рассматривать как часть ответа Пекина: сигнал отечественным фабрикам о необходимости ускорить переход на китайские альтернативы до того, как оставшиеся импортные линии поставок будут перерезаны.

Рекордные доходы китайского оборудовательного сектора

Оборудовательная отрасль Китая росла невероятно быстро в прошлом году. Финансовые показатели ключевых игроков говорят сами за себя:

Чистая прибыль AMEC составила около $310 млн (2,11 млрд юаней), увеличившись на 30,6%. Стоит отметить, что ACM Research формально является американской компанией, но основные операции расположены в Шанхае, что фактически делает её частью китайской экосистемы.

Внутренняя ценовая война и эрозия маржи

Несмотря на столь высокие доходы, рентабельность двигалась в противоположном направлении. Валовая прибыльность AMEC за весь 2025 год упала на 1,9 процентного пункта до 39,2%, причём только в третьем квартале падение составило 5,8%. У ACM Research валовая рентабельность снизилась с 50,1% в 2024 году до 44,4% в 2025 году. Эта тенденция была единой для всего сектора.

Сжатие маржи происходит из-за внутренней конкуренции, а не внешнего давления. В связи с экспортными ограничениями США, Японии и Нидерландов на поставки передовых инструментов китайским фабрикам местные поставщики ожесточённо конкурируют друг с другом за заказы, которые ранее доставались Applied Materials, Lam Research и Tokyo Electron. Аналитик Needham & Co Чарльз Ши недавно заявил Nikkei Asia, что эта внутренняя ценовая война — основная причина снижения рентабельности.

Как экспортные ограничения по DUV-сканерам ASML меняют рынок чипов: глобальный разбор

Локализация: 35% сегодня, цель 50%, и где провал

По оценкам, китайские фабрики сейчас закупают около 35% своего оборудования на внутреннем рынке по сравнению с примерно 25% год назад. Неофициальная цель Пекина для строительства новых фабрик — 50% отечественного содержания, и, по имеющимся данным, третья фабрика YMTC в Ухане уже преодолела этот порог.

Однако успехи сосредоточены в категориях инструментов для зрелых техпроцессов. По данным Ijiwei, разброс по сегментам выглядит так:

Иначе говоря, чем сложнее технологический шаг, тем больше Китай зависит от импорта. Литография — это «бутылочное горлышко», обойти которое за пару лет не выйдет.

Что сказали Чанг и Инь в эфире

Появление двух ключевых фигур отрасли на CCTV было странным, публичным и санкционированным государством обращением к китайским фабрикам. Чанг утверждал, что отечественное оборудование не может улучшиться без реальных испытаний на производственных линиях, и предложил фабрикам начинать с небольших партий пластин — до 100 штук, прежде чем масштабироваться, чтобы ограничить риски раннего внедрения.

Инь, в свою очередь, заявил, что китайские заказчики по привычке по-прежнему выбирают иностранные инструменты, и даже новые системы от крупнейших в мире поставщиков оборудования обычно требуют двух-трёх лет настройки при первом развёртывании на ведущих фабриках. Стандартные отраслевые сроки квалификации нового инструмента для травления или осаждения на передовой производственной линии составляют от 18 до 24 месяцев с момента установки до выхода на квалифицированное производство. Этот процесс проверяет надёжность, загрязнение частицами, дрейф параметров процесса и производительность в условиях непрерывной работы, а не только способность инструмента выдать рабочую пластину в контролируемых условиях.

Кейс AMEC: рекорды по поставкам и плоские дисплеи

Любопытно, что AMEC сегодня — едва ли не главный пример того, как далеко продвинулся китайский сектор. Компания основана в мае 2004 года Джеральдом Инем, ранее работавшим в Applied Materials и Lam Research. В апреле 2025 года Инь отказался от американского гражданства и восстановил китайское — символический жест, в полной мере отразивший вектор компании.

К концу 2025 года кумулятивные глобальные поставки реакторов травления AMEC превысили 6800 штук. Системы компании покрывают узлы от зрелых 65 нм до передовых 5 нм и 3 нм, а технология плазменного травления, по утверждению Иня, стала отраслевым стандартом, заимствованным крупными международными конкурентами.

Пример, который Инь привёл в эфире, — выход AMEC в декабре 2023 года на сегмент оборудования для крупноформатных плоских дисплеев, ранее импортированный на 100%. Соответствующий инструмент весит примерно 150 тонн и имеет габариты 15 × 15 метров, но, по словам Иня, AMEC построила рабочий образец за 12 месяцев, через четыре месяца соответствовала спецификациям следующего поколения заказчика и отгрузила инструмент на производственную линию в течение 18 месяцев в целом. Само собой разумеется, эти заявления не были независимо проверены и не должны приниматься за чистую монету.

AMEC также утверждает, что SMIC закупила как минимум 800 её инструментов — цифру, которую Чанг привёл в той же передаче, — и что технология травления компании используется в цепочке поставок TSMC на техпроцессах от 65 нм до 5 нм и 3 нм. Однако TSMC публично не подтвердила масштаб роли AMEC в своих производственных линиях.

Технологическая дорожная карта TSMC: переход на 3 нм и 2 нм, риски цепочки поставок

Проблемы SMIC: простаивающее импортное оборудование

Недавние раскрытия информации показывают, что SMIC в 2025 году столкнулась с потерями выхода годной продукции, связанными с обслуживанием оборудования и задержками валидации. Это именно та проблема квалификации производственных линий, которую Чанг признал на CCTV.

По имеющимся данным, фабрика приобрела ряд иностранных инструментов, которые простаивают, поскольку запасные части и полевое обслуживание от санкционированных поставщиков больше недоступны на обычных условиях. Параллельно SMIC планирует полностью консолидировать пекинскую дочернюю компанию за $5,8 млрд, а Hua Hong покупает сестринский завод Shanghai Huali Microelectronics примерно за $1,2 млрд. Наблюдатели расценивают эти сделки как часть нового цикла консолидации на фоне курса на самообеспечение.

Литография — самый болезненный узел

Никакой прогресс Китая в области оборудования не решает самую критическую проблему — литографию. Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE), единственный китайский поставщик литографических сканеров в каком-либо значимом объёме, производит ArF-систему класса 90 нм. Хотя сообщалось о разработке инструмента класса 28 нм, его массовое производство не подтверждено, а подробности скудны.

Один из проектов, за которым стоит пристально следить, — иммерсионный DUV-сканер компании Shanghai Yuliangsheng, проходящий испытания на SMIC. Этот инструмент, связанный с поддерживаемой Huawei программой SiCarrier под кодовым названием «Mount Everest», напоминает ASML Twinscan NXT:1950i 2008 года — то есть отстаёт на два поколения от NXT:2000i, используемого в современном производстве по нормам 7 нм и 5 нм. Предполагается, что SMIC нацеливает инструмент Yuliangsheng на свой производственный поток 28 нм уже в 2027 году, но литография с нормами менее 10 нм на полностью отечественном оборудовании вряд ли появится до 2030 года.

MATCH Act: что готовит Вашингтон

В третьем квартале 2025 года 42% выручки ASML от продаж систем пришлось на китайских заказчиков — это подтверждает, что китайские фабрики скупают DUV-сканеры так быстро, как позволяют текущие экспортные правила. Сама ASML уже прогнозирует падение этой доли примерно до 20% в 2026 году даже без новых ограничений. С принятием закона снижение будет куда более резким.

Речь идёт о законе MATCH Act (полное название — Multilateral Alignment of Technology Controls on Hardware Act), внесённом конгрессменом Майклом Баумгартнером 2 апреля 2026 года. Параллельная сенатская версия за подписью Риша, Рикеттса, Кима и Шумера была внесена 8 апреля. Законопроект:

• обозначает SMIC, YMTC, Hua Hong, CXMT и Huawei как «охваченные объекты» — а также называет AMEC, Naura, Piotech, ACM Research, SiCarrier и SMEE;
• вводит общегосударственный запрет на экспорт иммерсионных DUV-литографических инструментов в Китай;
• запрещает обслуживание уже установленных машин компаниями союзников — это разрушит существующие мощности постепенно, поскольку DUV-системы требуют регулярного обслуживания для поддержания выхода годной;
• даёт Нидерландам и Японии окно в 150 дней для приведения собственных правил в соответствие с американскими — иначе вступит в силу односторонний механизм через расширенное правило прямого иностранного продукта (FDPR).

22 апреля 2026 года Комитет по иностранным делам Палаты представителей принял законопроект 36 голосами против 8 в рамках самой крупной за историю Конгресса серии голосований по экспортному контролю — более 20 законопроектов за один день. Перед голосованием из текста было удалено предложенное полное запрещение криогенного травления, которое затронуло бы Lam Research и Tokyo Electron, — отраслевое лобби отстояло этот сегмент. Однако запрет на иммерсионные DUV-сканеры остался в законопроекте.

Сейчас законопроект движется к голосованию полным составом Палаты, а сенатская версия проходит через комитет. Lam Research уже сообщил, что доля Китая в выручке упадёт с 43% ниже 30% в текущем финансовом году, Applied Materials прогнозирует потери $600–710 млн.

SiCarrier и «Mount Everest»: как Huawei строит собственную литографическую программу

Что дальше: гонка с горизонтом 2027–2030

Итог получается противоречивым. С одной стороны, китайская оборудовательная отрасль впервые за десятилетие показывает реальную способность замещать импорт на зрелых техпроцессах, а такие компании, как AMEC и Naura, демонстрируют рекордную выручку. С другой стороны, маржа сжимается, литография остаётся пятипроцентной, а Вашингтон готовится отрезать оставшиеся каналы поставок DUV-сканеров.

Эфир Чанга и Иня на CCTV — это попытка купить время. Время на то, чтобы фабрики решились запустить отечественные инструменты на боевых линиях, чтобы SMEE довела свой 28-нм сканер до серии, чтобы программа «Mount Everest» вышла из стадии испытаний. Окно, в которое всё это должно успеть, — 3–5 лет. Если MATCH Act станет законом до конца 2026 года, это окно может закрыться значительно раньше. 🔧