Крупнейшие китайские производители оптоволокна — Hengtong, FiberHome и их коллеги по «большой четвёрке» — уже распродали свои производственные мощности до начала 2027 года. Конвейеры работают круглосуточно, но не справляются: спрос со стороны строящихся дата-центров для искусственного интеллекта вырос так быстро, что вся мировая цепочка поставок уходит в дефицит. Об этом со ссылкой на источники в отрасли сообщает DigiTimes, а развёрнутую картину дополняют отчёты Tom's Hardware, CNBC и аналитического агентства CRU.

Источник изображения — Shutterstock Источник изображения — Shutterstock

Главные цифры одним списком

  • +76 % — рост мирового спроса на оптоволокно для дата-центров в 2025 году по сравнению с 2024-м (данные CRU). В абсолютных значениях — 69,6 миллиона волокно-километров.
  • 5 % мирового спроса в 2024 году пришлось на ЦОДы. К 2027 году их доля вырастет до 30 %.
  • До 20 недель — срок поставки для крупных клиентов. Для мелких — до года.
  • 18–24 месяца — цикл строительства новой производственной линии преформ (заготовок волокна). Те мощности, что начали возводить в 2025-м, выйдут в товарную работу только в 2027-м или позже.
  • +650 % — за год выросла цена на специализированное волокно G.657.A2, которое идёт в высокоплотные ЦОДы и оптоволоконные привязные дроны: с ~32 до ~240 юаней за волокно-километр.

Почему ИИ-стойка съедает столько волокна

Главная причина — архитектура. Обычный облачный сервер обходится сравнительно скромной разводкой, а вот кластер для обучения больших языковых моделей требует, чтобы тысячи ускорителей были связаны «каждый с каждым» по высокоскоростным оптическим линкам. По данным, прозвучавшим на дне инвестора Corning, одна стойка с ИИ-оборудованием потребляет в 5–10 раз больше волокна, чем традиционная серверная. По более радикальным оценкам Tom's Hardware, плотные ИИ-фабрики используют до 36 раз больше оптоволокна, чем привычные ЦОДы со стандартными серверами.

На уровне отдельных машин это выглядит так: один сервер из кластера Nvidia DGX H100/H200 SuperPOD внутри уже требует до 32 волокон, а с учётом коммутаторов на стойке набегает 800–1000 соединений. Менеджер по разработке волокна FiberHome Пэн Чую подтверждает: с ростом вычислительной мощности расход оптики в ЦОДах вырос в 5–10 раз по сравнению с прошлым поколением.

Кто производит мировое оптоволокно

Среди десяти крупнейших мировых производителей четыре — китайские, их в отрасли называют «четвёркой выдающихся оптоволоконных компаний»:

  • YOFC (Yangtze Optical Fibre and Cable) — крупнейший игрок, девять лет подряд занимает первое место в мире по доле рынка преформ, волокон и кабелей. Акции за год выросли более чем в 12 раз.
  • Hengtong Optic-Electric — частная компания, входит в мировой топ-3 по оптике и подводным кабелям высокого напряжения. Подтвердила, что её портфель заказов расписан до первого квартала 2027-го; зарубежные продажи прибавили более 55 %.
  • ZTT (Zhongtian Technology).
  • FiberHome Telecommunication Technologies — недавно заявил о выпуске «крупнейшей в мире» преформы волокна и выиграл заказ China Mobile на 500 млн юаней. Конвейеры работают 24/7, но и у них очередь — три месяца.

Главным западным игроком остаётся Corning (США, основана в 1851 году). За последний год её капитализация перешагнула $160 млрд при росте более 300 %.

Контракты от гиперскейлеров: Meta и Nvidia спешат застолбить мощности

Крупные ИИ-компании реагируют на дефицит так же, как раньше реагировали на нехватку графических процессоров — заключают многолетние соглашения на годы вперёд.

  • Meta — Corning, январь 2026 года. Многолетний контракт на поставку волокна, кабелей и компонентов общим объёмом до $6 млрд. В рамках сделки Corning расширяет завод в городе Хикори, штат Северная Каролина.
  • Nvidia — Corning, 6 мая 2026 года. Стратегическое партнёрство со сделкой по варрантам: $500 млн авансом за права на 3 млн акций плюс опцион на выкуп ещё 15 млн акций по $180 за штуку. Совокупный потенциал инвестиций — до $3,2 млрд. Под Nvidia строятся три новых завода в Северной Каролине и Техасе; американские мощности Corning по оптической связности должны вырасти в 10 раз, а выпуск самого волокна — более чем на 50 %. Заявлены 3 000 новых рабочих мест.
  • Ещё два контракта неназванных гиперскейлеров. Их Corning упоминает в отчёте за первый квартал 2026 года, но без раскрытия имён и сумм.

Северная Америка, по оценке Rebio Group, в 2026 году добавит к спросу 22–25 %, тогда как предложение растёт всего на 12–19 %. То есть разрыв продолжит увеличиваться.

Почему производство нельзя просто «нарастить»

В оптоволоконной отрасли узкое горлышко — это преформа, стеклянная заготовка, из которой потом вытягивают волокно. Технология её изготовления сложна, а стандартный цикл расширения линии — 18–24 месяца. Это значит, что инвестиции 2025-го выйдут в товарный объём не раньше 2027-го; японская Fujikura, например, не ждёт значимого прироста собственных мощностей до 2028 года.

Ситуацию усугубляет ещё один фактор — китайские лидеры (YOFC, Hengtong, FiberHome) сознательно перераспределили часть преформ на выпуск высокомаржинальных специальных волокон: ультрамалопотерь G.654.E и гибкого G.657 для ЦОДов и дронов. В итоге классическое телеком-волокно G.652.D, на котором держатся домашние оптические сети FTTH, тоже стало дефицитным — даже там, где формально мощностей хватало.

Что это значит для рынка и для нас

Рынок волокна на глазах превращается из «рынка покупателя» в «рынок продавца», и поведенчески всё повторяет картину 2020-х с чипами: гиперскейлеры расхватывают мощности контрактами на годы, мелкие интеграторы стоят в очереди, цены на специализированные продукты улетают в стратосферу. Дополнительное давление создают оптоволоконные привязные дроны для военных применений — отсюда тот самый 650-процентный скачок цены на G.657.A2.

Дальше, по прогнозам аналитиков Morgan Stanley и Guosheng Securities, история не закончится. На горизонте 2026–2027 годов крупные облачные провайдеры по-прежнему делают ставку на привычные модули с подключаемой оптикой, но Nvidia уже готовит переход на co-packaged optics (CPO) — упаковку оптического приёмопередатчика прямо рядом с вычислительным чипом. В стойках Vera Rubin от Nvidia сегодня лежит около 5 000 медных кабелей, и значительную их часть инженеры намерены заменить стеклом. Тем, кто строит ЦОДы сейчас, имеет смысл закладывать в проекты высокоплотные кабели (ribbon) и сборки MPO/MTP — это перестало быть опцией и стало стандартом.

Итоговая логика простая: пока ИИ-стройки растут быстрее, чем стекловары успевают тянуть волокно, дефицит и высокие цены продержатся как минимум весь 2026 год, а заметное послабление наступит не раньше конца 2027-го — когда заработают новые заводы Corning в США и расширения китайской четвёрки.