Первые кремниевые пластины Blackwell выпускаются на заводе TSMC в Аризоне, но 100% готовых чипов по-прежнему отправляются на упаковку на Тайвань
В США память HBM не производится и не упаковывается вовсе — все стеки поставляются из Южной Кореи, Японии и Тайваня
Полностью замкнуть цепочку «пластина — корпус — память» на территории США смогут только ускорители поколения HBM4E, и не раньше 2028–2029 года
Строительство заводов корпусирования Amkor и SK hynix в США началось в 2025–2026 годах, а сроки запуска почти совпадают с истечением налоговой льготы по разделу 48D
Компания Nvidia недавно объявила, что сеть её американских производственных партнёров и поставщиков охватывает уже 43 штата: завод TSMC в Финиксе выпускает пластины Blackwell в промышленных объёмах, а сама компания планирует произвести в США до $500 млрд ИИ-инфраструктуры за четыре года вместе с TSMC, Foxconn, Wistron, Corning, Coherent и Amkor. Параллельно Intel опубликовала пост в рамках инициативы America 250, представляя сквозные возможности США в проектировании, производстве и передовой упаковке чипов.
Источник изображения - %source%
Что не попало в корпоративные блоги
Оба заявления убедительно выглядят на этапе производства пластин, но обходят стороной один и тот же следующий шаг: каждый кристалл Blackwell, покидающий завод TSMC в Аризоне, всё ещё пересекает Тихий океан для упаковки. Ни одна HBM-память не выпускается и не упаковывается на территории США, а предприятия, которые должны закрыть эти пробелы, заработают не раньше 2028 года.
Foxconn строит завод в Хьюстоне для производства модулей-трей GB300 для Nvidia, а Wistron будет собирать и тестировать ИИ-системы Nvidia на новом предприятии в Форт-Уэрте, штат Техас. Компания Coherent в июне начала расширение завода в Шермане, Техас, который называет первым в мире серийным производством пластин из фосфида индия диаметром 150 мм (6 дюймов) — там выпускают лазеры и оптические компоненты для связи между ИИ-системами. Corning добавляет более 3 000 рабочих мест на оптических производствах в Северной Каролине и Техасе.
По оценке консалтинговой компании Public First, на которую ссылается Nvidia, спрос на ИИ в 2026 году добавит американской экономике $485 млрд ВВП и создаст свыше 100 000 рабочих мест. «ИИ открывает уникальную возможность для возрождения американского производства и цепочек поставок», — заявил глава Nvidia Дженсен Хуанг.
Intel в своём посте перечисляет исследования, разработки и производство в Орегоне, Аризоне, Нью-Мексико и Калифорнии, называет Огайо «запланированной площадкой» и посвящает большую часть текста программам подготовки кадров, обучению ИИ в школах и партнёрству с America250. Ни один из постов не уточняет, где именно самые передовые ИИ-процессоры собираются в готовые чипы.
Пластины: единственный этап, который реально переехал в США
Nvidia и TSMC выпустили первую пластину Blackwell на заводе Fab 21 под Финиксом в октябре прошлого года, и с тех пор площадка перешла к серийному производству кремния Blackwell на узле TSMC 4NP — специальном 4-нм процессе, разработанном для Nvidia. На другой стороне агломерации Финикса завод Intel Fab 52 в том же месяце стал полностью работоспособным как первая площадка серийного выпуска узла Intel 18A. Технический директор Intel Нага Чандрасекаран говорил CNBC в декабре, что завод способен выпускать более 10 000 пластин 18A в неделю.
Panther Lake поступил в широкую продажу в январе, а Xeon 6+ (кодовое название Clearwater Forest) официально представлен на выставке Computex в июне и уже поставляется через Dell, HPE, Lenovo и Supermicro — это первый серверный процессор Intel с вычислительными плитками на 18A. Ожидается, что показатели выхода годных на этом узле достигнут отраслевых стандартов к началу 2027 года. По неофициальным данным аналитической компании BlueFin Research Partners, к началу июля Intel уже устранила разброс выхода годных между партиями пластин на 18A, а суммарная загрузка Fab 52 в Аризоне и разработочной площадки D1X в Орегоне достигла порядка 30 000 пластин в месяц — хотя это не то же самое, что итоговый экономический выход годных, и для сравнения у TSMC цель по 2-нм пластинам на этот год установлена на уровне 100 000 в месяц.
В итоге передовые логические пластины теперь производятся в США сразу двумя компаниями на двух конкурирующих техпроцессах — это реальный сдвиг и заметное достижение по сравнению с началом десятилетия, и ни TSMC, ни Intel не преувеличивают его в своих блогах.
Корпусирование: слабое звено в 11 000 с лишним километрах
Графический процессор Blackwell для дата-центров объединяет два вычислительных кристалла максимального для литографии размера (ретикла) с восемью стеками HBM3e на кремниевом интерпозере, используя упаковку TSMC CoWoS-L — а все мощности CoWoS у TSMC находятся на Тайване. Заводы TSMC в США сейчас отправляют 100% своих пластин, включая произведённые в Финиксе, на Тайвань для упаковки. Таким образом, кристалл Blackwell, изготовленный в Аризоне, преодолевает около 11 300 км (порядка 7 000 миль), чтобы быть разрезанным, соединённым в стеки и смонтированным, а затем отправляется на системную сборку — прежде чем какой-либо из чипов вернётся в дата-центр в США.
Заводы Foxconn и Wistron в Хьюстоне и Форт-Уэрте при этом будут получать графические процессоры, уже упакованные на Тайване, и собирать их в треи, стойки и системы на территории США. Именно на такую сборку приходится большая часть суммы в $500 млрд — она учитывает стоимость произведённой ИИ-инфраструктуры, а не капитальные затраты на строительство заводов.
HBM: памяти, произведённой в США, попросту не существует
Каждый стек HBM, выпускаемый сегодня, производится на предприятиях SK hynix и Samsung в Южной Корее или на заводах Micron на Тайване и в Японии, а подложки ABF под интерпозером сосредоточены там же. Ни одно предприятие в США пока не производит и не упаковывает HBM. Единственная компания, которая ведёт передовое корпусирование в промышленных масштабах на территории США, — это Intel: её подразделение Foveros в Нью-Мексико обрабатывает собственные 3D-продукты и уже начало привлекать внешний интерес — по имеющимся данным, Google зарезервировала у Intel упаковку более 3 млн TPU на 2028 год. При этом Intel пока нигде не фигурирует в списке производственных партнёров Nvidia.
Кто и когда должен закрыть разрыв
- Октябрь 2025 — Amkor начинает строительство кампуса в Пеории, штат Аризона: проект на $7 млрд в две очереди, с чистыми помещениями площадью почти 70 000 м² (около 7 гектаров) и финансированием по программе CHIPS Act на сумму порядка $400 млн; главные заказчики — Apple и Nvidia.
- Апрель 2026 — SK hynix начинает подготовительные работы на заводе передовой упаковки за $3,87 млрд на площадке в 56 гектаров в Уэст-Лафайетте, штат Индиана, рассчитывая на серийный выпуск HBM4E и HBM5 во второй половине 2028 года.
- 16 июня 2026 — TSMC и Amkor подписывают 10-летнее соглашение: TSMC будет закупать у Amkor услуги упаковки и тестирования для своего аризонского кластера. Гендиректор Amkor Кевин Энгель назвал соглашение шагом к полностью американской цепочке поставок — от кремниевых пластин до протестированных и упакованных чипов.
- 2029 год — по апрельским заявлениям руководства TSMC, собственный завод компании по упаковке в Аризоне должен ввести в строй мощности CoWoS и 3D-IC.
Первый завод Amkor должен быть завершён к середине 2027 года, а производство начнётся в начале 2028-го — в том же временном окне, что и площадка SK hynix в Индиане. Это означает, что всё семейство Blackwell и, вероятно, первое поколение Rubin завершат жизненный цикл, так и не получив полностью внутреннего производственного пути. Первые ИИ-ускорители, которые можно будет произвести, упаковать и оснастить памятью американского производства, не покидая страну, появятся не раньше эпохи HBM4E — примерно в 2028–2029 годах.
Налоговый дедлайн, который подгоняет стройки
Налоговый кредит на передовое производство по разделу 48D Налогового кодекса США, повышенный до 35% в июле прошлого года, не распространяется на проекты, строительство которых начинается после 31 декабря 2026 года. Поэтому июньское начало строительства у Coherent, апрельские подготовительные работы у SK hynix и октябрьский старт у Amkor объединяет общий фискальный дедлайн — если компании хотят воспользоваться льготой, счёт идёт на месяцы.
Пластины — американские, стойки — американские, а всё, что между ними, — нет. Успеют ли два кампуса по упаковке в Аризоне и один в Индиане уложиться в сроки, станет ясно к 2028 году: именно от этого зависит, когда цепочка «пластина — корпус — память» впервые целиком замкнётся на территории США.
