Розничный рынок SSD почти исчез в первой половине 2026 года из-за переориентации поставок на ИИ-индустрию
Производители памяти NAND отдают 70–80% выпуска дата-центрам, оставляя клиентскому сегменту лишь крохи
Крупные сборщики ПК закупают готовые накопители у модульных вендоров, потому что не получают NAND напрямую
Дефицит, по словам отрасли, не ослабнет в 2027 году, а станет ещё острее
Для разработчиков контроллеров ситуация скорее выгодна: продажи и выручка растут вопреки кризису
Стремительное разрастание ИИ-инфраструктуры перекраивает рынок памяти быстрее, чем кто-либо ожидал, — и одной из главных жертв этой перестройки стал розничный рынок твердотельных накопителей. Производители памяти NAND всё охотнее отдают выпуск дата-центрам и серверным платформам, где маржа выше, а спрос почти безграничен. На фоне этого цены на SSD для обычных покупателей выросли за последние кварталы настолько, что розничные продажи в 2026 году резко просели. В отрасли это описывают предельно жёстко: рынок розничных накопителей фактически перестал существовать.
О том, как устроена эта перестройка изнутри, на Computex 2026 в интервью профильному изданию рассказал вице-президент одного из крупнейших мировых производителей контроллеров для SSD. По его словам, в первой половине года рынок розничных накопителей практически исчез. При этом сама компания продолжала отгружать большое количество контроллеров производителям модулей — то есть фирмам, которые собирают готовые SSD, — однако эти накопители почти целиком уходили сборщикам готовых ПК, а не на прилавки магазинов.
Источник изображения — Tom's Hardware
Куда делись накопители с прилавков
«Рынок розничных SSD практически исчез, — пояснил представитель компании. — Контроллеры, которые мы продаём модульным вендорам, теперь по большей части оказываются в накопителях, отгружаемых сборщикам ПК. Причина в том, что OEM-производители (компании, выпускающие готовые компьютеры под собственным брендом) не могут получить достаточный объём NAND напрямую у производителей памяти, поэтому всё чаще покупают готовые SSD у модульных компаний».
Логика этой цепочки простая. Раньше крупные сборщики закупали NAND вагонами напрямую у производителей памяти и сами превращали её в накопители для своих компьютеров. Теперь у них такой возможности всё меньше: поставщики памяти сократили выделение ресурсов для клиентского сегмента ПК и перенаправили основную часть выпуска NAND на продукты для центров обработки данных. В результате такие сборщики, как Acer, Asus, Dell, HP и Lenovo, вынуждены обращаться за готовыми SSD к модульным вендорам — компаниям, которые исторически работали именно на розницу и любителей сборок, выпуская накопители с улучшенной производительностью и охлаждением для вторичного рынка.
«Раньше большинство модульных вендоров было сосредоточено на рознице, — отметил собеседник издания. — С конца прошлого года и до сих пор ситуация изменилась. Спрос со стороны OEM стал гораздо сильнее, и теперь модульные производители отгружают значительную часть продукции напрямую сборщикам ПК. В итоге большинство контроллеров, которые мы продаём модульным компаниям, оказывается в системах, собранных OEM-производителями».
Как распределяется дефицитная память
Самое наглядное в этой истории — порядок приоритетов, по которому производители памяти распределяют дефицитную NAND. По словам представителя компании, на первом месте стоят дата-центры, на втором — смартфоны (память для них часто поставляется в связке с энергоэффективной оперативной памятью LPDDR), на третьем — персональные компьютеры, и лишь на четвёртом — автомобильная электроника.
Из-за такого расклада именно ПК страдают сильнее многих других сегментов. По оценке собеседника, на дата-центры может приходиться 70–80% всего выпуска NAND, тогда как смартфонам, компьютерам, автопрому и всему остальному вместе достаётся лишь 20–30%. Дефицит настолько серьёзен, что даже поставки смартфонов в этом году могут сократиться на 15–20% относительно прошлого, а ПК в штучном выражении просядут, вероятно, ещё заметнее.
Источник изображения — Tom's Hardware
Любопытное исключение из общей картины — Китай. У страны есть собственные производители NAND и оперативной памяти, и их стратегия отличается от зарубежных поставщиков. Получая господдержку, китайские компании несут ответственность за здоровье внутреннего рынка и не могут просто отправить весь выпуск туда, где выше отдача. Поэтому, например, Lenovo — один из крупнейших мировых сборщиков ПК, базирующийся в Китае, — чувствует себя при дефиците чуть увереннее западных конкурентов.
Кризис для одних, золотая жила для других
Перераспределение флеш-памяти из потребительского сегмента в сектор ИИ вызвало структурные сдвиги на рынке в целом: одним компаниям это сильно навредило, другим открыло окно возможностей. Для независимых разработчиков контроллеров SSD картина скорее позитивная: спрос на серверные накопители растёт, а продажи клиентских устройств в штучном выражении не обязательно падают.
Парадокс наглядно виден по отчётности. Несмотря на провал розницы, отгрузки контроллеров в первом квартале 2026 года выросли настолько, что компания показала рекордный для себя квартал — выручка достигла около 342 миллионов долларов, прибавив порядка 23% к предыдущему кварталу и более 100% год к году, а продажи контроллеров для SSD выросли на 40–45% в годовом выражении. Помог не только спрос со стороны дата-центров: подорожание NAND подняло цены на готовые решения, а перенос спроса на дорогие накопители подтянул продажи контроллеров верхнего сегмента, у которых выше средняя цена. Проще говоря, дешёвый массовый сегмент просел, зато премиальный вырос и с лихвой это компенсировал.
По оценке самой компании, её доля на мировом рынке клиентских контроллеров для SSD приближается к 30–32%, а в мобильной памяти для Android-смартфонов составляет порядка 25–26%. Поскольку всё больше сборщиков вынуждены идти к модульным вендорам, а те массово используют контроллеры этого производителя, его положение в цепочке поставок только укрепляется — даже несмотря на то, что сами накопители компания не выпускает.
Что это значит для покупателя в СНГ
Прогнозы на ближайшее будущее для рядового покупателя неутешительны. По словам представителя компании, во второй половине 2026 года предложение останется крайне ограниченным, а 2027-й, как ожидают сами производители памяти, будет ещё тяжелее: спрос со стороны ИИ-инфраструктуры может вырасти примерно вдвое, тогда как реальный прирост выпуска памяти и близко не дотянет до этих темпов. Новые заводы строятся, но выйдут на сколько-нибудь значимые объёмы не раньше конца 2027 — начала 2028 года.
Для рынков СНГ это означает, что привычной картины с регулярными распродажами накопителей и быстрым удешевлением в ближайшее время ждать не стоит. На фоне глобального дефицита и удорожания памяти выгодные предложения будут появляться реже, ассортимент дешёвых моделей большого объёма — сокращаться, а ценники на SSD среднего и верхнего сегмента, вероятно, продолжат держаться высоко. Тем, кто планировал апгрейд или сборку нового ПК, имеет смысл присматриваться к подходящим предложениям заранее и не откладывать покупку в расчёте на скорое падение цен.
